*Por Doctora Cuentas

Si lográs separar plata para ahorrar, posiblemente sea porque te estás privando de consumir algo.

En un entorno de consumo y bombardeo constante de venta de objetos y servicios, ¿quién no quiere comprar? ¿o estrenar algo?

Sea cual sea tu presupuesto mensual, el nivel de tapar baches, resolver imprevistos e ir tachando pendientes en el que vivimos no deja espacio para tener un presupuesto claro. Menos para “separar” plata para ahorrar de manera planificada.

Nos pueden enseñar qué es un presupuesto o cómo armar una planilla ordenada, pero los números no cierran porque necesitás, por ejemplo, $3 millones si alquilás, y el sueldo promedio alcanza con suerte los $2 millones.

La realidad es que la organización del dinero mensual no te garantiza que puedas ahorrar.

Podés ahorrar, en primera instancia, si con tus ingresos podés cubrir todo lo que necesitás para vivir en los estándares de vida que quieras vivir. Pero ¿puede haber un desfasaje entre lo que creo que puedo consumir y para lo que me alcanza? Muy probablemente, sí. En segunda instancia, si no te alcanza el dinero mensual para cubrir tus necesidades y querés ahorrar, tenés que resignar algo, y eso puede ser algo que te hace bien, que necesites o que quieras. Pero es que si no, el ahorro no viene de otro lado que no sea de tu bolsillo.

No sos un desastre, no tenés un problema con la tarjeta de crédito. La vida adulta con todas las necesidades básicas cubiertas sale más cara que los ingresos promedio que podemos llegar a ganar. La inflación acumulada, según IPC del INDEC desde enero 2021 a diciembre 2025 fue del 2449, 04% , entonces, nominalmente ganamos más dinero pero nos alcanza para comprar menos cosas.

Entonces…

¿cómo podés ahorrar en la actualidad?

Mientras el poder adquisitivo no repunte: se puede ahorrar privándose de consumir.

Si lográs separar plata para ahorrar, posiblemente sea porque te estás privando de consumir algo. No importa qué, si es un café porque necesitás salir de tu casa y mirar la nada, o comprarte algo para vos porque hace tiempo que no tenés algo nuevo. En un entorno de consumo y bombardeo constante de venta de objetos y servicios, ¿quién no quiere comprar? ¿o estrenar algo?

Sea cual sea tu presupuesto mensual, el nivel de tapar baches, resolver imprevistos e ir tachando pendientes en el que vivimos no deja espacio para tener un presupuesto claro. Menos para “separar” plata para ahorrar de manera planificada. Nos pueden enseñar qué es un presupuesto o cómo armar una planilla ordenada, pero los números no cierran porque necesitás, por ejemplo, 3 millones si alquilás, y el sueldo promedio en el mercado alcanza con suerte los 2 millones. 

La realidad es que la organización del dinero mensual no te garantiza que puedas ahorrar. 

Podés ahorrar, en primera instancia, si con tus ingresos podés cubrir todo lo que necesitás para vivir en los estándares de vida que quieras vivir. Pero ¿puede haber un desfasaje entre lo que creo que puedo consumir y para lo que me alcanza? Muy probablemente, sí. En segunda instancia, si no te alcanza el dinero mensual para cubrir tus necesidades y querés ahorrar, tenés que resignar algo, y eso puede ser algo que te hace bien, que necesites o que quieras. Pero es que si no, el ahorro no viene de otro lado que no sea de tu bolsillo. 

Y si lográs ahorrar algo, no lo dejes quieto, invertilo. (No hace falta que te pongas a estudiar finanzas, mirate un par de videos de asesores/as serios, con matrícula de CNV y empezá por algo).

*Soy Juliana Bertevello, también conocida como Doctora Cuentas®. Acompaño a personas y emprendedores a ordenar sus finanzas con claridad y realismo, para que puedan tomar decisiones con autonomía, proyectarse y vivir con mayor tranquilidad económica.

¿Te acordás de quién se encargaba de que siempre hubiera jabón en el baño cuando vivías con tu familia? ¿O de anotar los gastos de las compras en un cuadernito que nadie más miraba? Eso, aunque no lo llamáramos así, era un sistema de gestión económica.

Hace más de 10 años que me interesa mucho el concepto de “economía doméstica”. Hay tanto para hablar y rescatar de esa materia. Debería serlo, realmente. Porque esta rama de la economía es la base de cómo aprendemos a administrar el dinero. O, al menos, es nuestra primera aproximación a cómo manejar la plata, gastarla, hablar del tema, distribuir roles dentro de una convivencia. Lo que se dice, lo que se omite y se decora con versiones improvisadas, anotaciones, cuadernos, papelitos, agendas.

Me acuerdo que cuando tenía 7 u 8 años había que guardar los tickets de las compras para pedir la devolución de algo. Había todo un ritual: un jarrón de cerámica con tapa en el centro de la mesa, rebalsado de tickets largos (del super, en su mayoría) que había que dejar ahí para “algo importante”. Y también me acuerdo de cuando las monedas valían algo. Por ejemplo: una de 50 centavos alcanzaba para comprar unos 10 Flynn Paff. Yo comí muchos, pero muchos de esos caramelos. Era un ritual salir de la escuela, comprar 20 por un peso y subir al micro escolar con ese shock de azúcar y colorante como merienda.

Resulta que hay personas que toman estas golosinas como referencia para medir la pérdida del poder adquisitivo. De ahí nació el Índice Flynn Paff: un indicador que mide –en cualquier país del mundo– cuántos podés comprar hoy con un peso (o su equivalente en otra moneda)[1]. Hoy, redondeando, con suerte podés comprar uno solo.

La economía doméstica está cruzada por temas que deberían estar en cualquier plan de estudios. Roles, género, consumo para pertenecer, hábitos alimenticios, rutinas familiares, inflación. Todo eso y más.

Voy a hacer una síntesis generalista, pero se entiende el punto. En las formas más tradicionales de organización familiar, el hombre proveedor salía a trabajar en el ámbito público (me refiero al que empieza en la vereda, no al estatal), donde generaba dinero, sí, pero también gastaba para poder generarlo: ropa adecuada, movilidad, comidas, cafecitos, diarios, salidas laborales, formación, viajes. Cuando la mujer se incorporó al trabajo remunerado, muchas de las tareas de cuidado que solía hacer ella “automáticamente” quedaron a resolver. Como cuando te mudás sola y de repente te preguntás quién va a llenar la alacena si no vas vos. Bueno, alguien lo hacía hace 20 años, ¿no?

Entonces, o esas tareas se acumulaban hasta explotar los sábados a la mañana, o se resolvían contratando a alguien. Y ahí se consolida la idea (¡por fin!) de que limpiar, cocinar, ordenar, cuidar, hacer compras… es trabajo. Y hay que pagarlo.

Pero no todo son familias nucleares. Pensemos también en personas que viven solas, en pares de amigas que comparten departamento, parejas, familiares que se mudan a un monoambiente cerca de la facultad. Cualquier forma de convivencia bajo un mismo techo implica organizarse para mantenerse vivos, nutridos, saludables, vestidos, entretenidos, educados, contenidos emocionalmente. Todo eso requiere una economía del hogar.

Tan vital es esta rama de la economía, que es la que nos lleva –con suerte– a la próxima etapa. Y a la que sigue. Y a la siguiente, mientras tengamos autonomía física y cognitiva. Cuando pienso en esto, me voy al extremo: ¿qué pasaría si no pudiera tomar más decisiones por mí misma? Hay figuras legales, como los tutores, que toman decisiones completas sobre cómo vive una persona: qué come, cómo se viste, cuánto puede gastar, a dónde puede ir. (Caso Britney) ¿Podrías armarle a un tutor tuyo una lista de instrucciones para que gestione tu economía? ¿Qué criterios le pedirías que tenga? ¿Cómo tendría que decidir entre dos gastos, dos prioridades?

Estamos inmersos en una trama económica constante. Aunque a veces queramos desconectarnos del sistema, lo mínimo es consumir algo. Desde antes de nacer ya están consumiendo por nosotros productos (ropa, cuna, pañales) y servicios (salud, cuidados). Entonces, ¿no será hora de asumir que tenemos un sistema económico personal? ¿Cuántos años pasaron desde que dejaste el sistema económico de tu familia de origen? Estás habilitada a tener uno propio. A revisarlo, actualizarlo, porque todo cambia: la economía, tus gustos, tus ingresos. Antes quizás eras del team fernet con coca; ahora, del club del gin tonic. Bueno, los costos son otros.

Y así con todo lo que mencioné antes: mantenerse vivos, nutridos, saludables, vestidos, entretenidos, educados, contenidos emocionalmente.

La economía doméstica es la que nos sostiene y trata, al menos, de encontrar un punto de equilibrio entre lo que queremos, lo que generamos, lo que podemos ahorrar y lo que finalmente gastamos.

Tengo la hipótesis de que no importa cuántos años tengas, cuánto ganes o cuántos gustos caros se te hayan colado en tu vida de clase media: esa coherencia se construye. Y aunque es un trabajo en sí mismo, encontrar ese equilibrio puede ser la mejor versión del sistema de gestión que nos inventamos para vivir.

https://www.doctoracuentas.com/

@doctoracuentas

[1] https://www.ivancarrino.com/el-indice-flynn-paff/

Luego de la aprobación del paquete fiscal en el Congreso y de la reglamentación de la nueva normativa, los montos máximos de facturación monotribustista se ampliaron hasta un 300 por ciento, lo que permitirá que muchos contribuyentes no deban entrar al régimen general.

En el caso de que se deba hacer una recategorización, teniendo en cuenta los ingresos de los últimos 12 meses, los monotributistas inscriptos en la Administración Federal de Ingresos Públicos (AFIP) tendrán tiempo hasta el 2 de agosto, según la Resolución General 5523 publicada la semana pasada en el Boletín Oficial. El plazo original para la recategorización de este semestre era el 20 de julio.

Cuáles son las nuevas escalas del monotributo:

Por otra parte, en julio aumentó el impuesto integrado mensual y se suma la modalidad servicios para las tres categorías más altas, que antes solo incluían a los vendedores de objetos muebles. Así, el pago del monotributo queda de la siguiente manera:

Cómo son las cuotas mensuales para locaciones y servicios

Las cuotas mensuales para locaciones y servicios también cambiaron significativamente. Los nuevos valores quedaron de la siguiente manera:

Para las restantes tres categorías añadidas a locación y servicios, las cuotas serían de $517.608,55, $626.931,97 y $867.084,75 mensuales. 

Paso a paso: cómo realizar la recategorización

Aquellos monotributistas que superen el monto de ingresos de la categoría actual deben realizar una recategorización. También, si la superficie afectada a la actividad, la energía eléctrica consumida o los alquileres devengados cambiaron es posible que se deba realizar el trámite. Para eso, se deben seguir los siguientes pasos:

Luego del tope que alcanzó la semana pasada y llevó el dólar a 1500 pesos, esta semana la divisa estadounidense bajó un promedio de 70 pesos tras la intervención del Ministerio de Economía nacional. 

No obstante, el piso de 1400 parece difícil de perforar y el dólar oscilaría en esos valores. En tanto, la brecha entre la moneda paralela y la cotización oficial ronda el 47 por ciento. 

La Ley Bases y el Paquete Fiscal siguen tratándose en las comisiones del Senado y el Gobierno tiene que hacer frente a los reclamos sobre el Régimen de Incentivo para Grandes Inversiones (RIGI), el blanqueo, Ganancias, las facultades delegadas, la desactivación de la moratoria previsional y las privatizaciones, entre otras cuestiones, en pos de obtener dictámenes de comisiones que permitan debatir y votar la ley en el recinto. No obstante, el Senado puede rechazar capítulos que tendrán que regresar a la Cámara baja para continuar las vías legislativas correspondientes. 

El extenso paquete normativo propone modificaciones de diversa índole, con gran impacto en todos los sectores de la población.  Por ejemplo, las modificaciones en el monotributo, las moratorias, la restitución de la cuarta categoría del impuesto a las Ganancias y los grandes beneficios a inversiones que superen a los 200 millones de dólares.

Conversamos con Marcos Provasi, contador público y docente universitario, para entender mejor el panorama que se cierne a partir de los eventuales cambios que impondría la nueva ley. 

-¿Qué cambiaría, de aprobarse la ley, con los monotribustistas? ¿Desaparece el monotributo social?

-Tenemos un debate todavía en el Senado, hay cuestiones que van a impactar en la vida cotidiana de los monotributistas, empleados en relación de dependencia y autónomos, que son quienes tienen un negocio o prestan servicio. Hay actualizaciones del monotributo que van a impactar en el aumento de las escalas, lo que hoy se puede facturar -en ventas hasta 17 millones de pesos y 12 millones en servicios- va a pasar a un máximo anual de 68 millones, que es un incremento considerable que se venía reclamando. De la mano de eso también aumentan los importes a pagar mensualmente; la categoría A paga 12 mil pesos de monotributo con un límite de facturación hoy de 2.100.000 pesos. La nueva ley propone un límite de 6.4000.000 pesos y los contribuyentes pagarían 26 mil pesos de monotributo. Esa persona está en una categoría inicial y si puede aumentar su facturación le va a venir bárbaro, o el que está en una categoría intermedia D o E van a abajar a la A y va a pagar un monto similar. El que no puede aumentar su facturación va a pagar un monto más alto, entonces hay que analizar cada caso particular. Hay aspectos muy positivos y otros que pueden ser negativos para el contribuyente 

En el caso de los monotributistas sociales, que son un sector vulnerable, es un primer paso para entrar en la regularización de su vida fiscal y hoy se ve afectado porque pagan una cuota de 3.220 pesos y van a pasar a pagar 26.600 pesos. El monotributo social tiene exenciones: paga la mitad del componente de obra social, eso se eliminaría y pagaría la categoría A completa

Tiene grandes implicancias para quienes no facturan con regularidad, que usan el monotributo cuando hacen changas o trabajos puntuales, entonces pagar ese importe les implicaría pagar un costo adicional alto. Se acordó un impasse de 90 días desde la aprobación de la ley para buscar una solución, que no está claro cuál sería, pero una posibilidad es crear una categoría inferior a la A con un monto menor, es una posibilidad concreta para que quienes aportan al monotributo social no quedan afuera del sistema. 

-El proyecto plantea también la restitución de la cuarta categoría de Ganancias, es decir, hay trabajadores que volverían a pagar el impuesto.

-En ese tema hay cierta resistencia porque recordemos que en octubre del año pasado por decreto se dejó de retener en el sueldo de los empleados de hasta 15 salarios mínimo, vital y móvil (SMVM), que se va actualizando y hoy son más de 3 millones y medio de pesos. 

Se restituye la cuarta categoría para un soltero que cobra en mano un millón y medio de pesos, o una persona casada con hijos con 2.500.000 volvería a pagar el impuesto. Estos números hay que tomarlos con prudencia porque está en debate, los gobernadores de la Patagonia criticaron que el piso quedó bajo. El punto a favor en estos cambios es que esos sueldos se van a ir actualizando por inflación, entonces el punto partida para muchos ha quedado bajo, se pretendían montos superiores. Va a haber cambios para los autónomos y el responsable inscripto -los que tienen un comercio o prestan un servicio en forma independiente-, que a veces se ve perjudicados porque tiene menores deducciones que el empleado en relación de dependencia. Con estas modificaciones se trata de equiparar esta situación, pero igualmente sigue estando en desventaja, porque más allá de que se actualizaron las deducciones, empieza a pagar el impuesto con una ganancia neta inferior al trabajador en relación de dependencia

-Esto genera resistencia porque el costo de vida ha aumentado y aunque son salarios por encima de la media, no representan un número holgado. 

-Es un tema que genera debate porque se había incrementado bastante el piso (15 SMVM/3,5 millons de pesos)) y algunos decían que era mucho, pero bajarlo a un millón y medio, con el costo de vida, el costo de los alquileres, el empleado va a tener una retención en el sueldo que vuelve a generar ruido, entonces sigue el debate. El proyecto de ley inicial se ajustó y creo que va a seguir la discusión 

En cuanto a bienes personales ¿qué cambios se proponen? Porque parecería que cuanto más tenés menos pagas. ¿Cuál sería la ecuación?

-Ahí también tenemos otro cambio de paradigma. Es un impuesto que ha ido cambiando en los últimos años con los distintos gobiernos y hoy pasamos de tener un mínimo no imponible -a partir de cuánto se empieza a pagar un impuesto- para el año 20223 de 27 millones de pesos, y se propone que ese mínimo aumente a 100 millones de pesos. Tanto los contribuyentes como los profesionales nos encontramos complicadosporque el impuesto vence el mes que viene y no sabemos con qué escala o monto mínimo liquidarlo. 

El aumento es considerable, de 27 a 1000 millones, lo que se propone además es ir bajando las escalas en los próximos años y que el impuesto tienda a desaparecer. Si se opta por pagar cinco años de manera anticipada ahí hay una cuestión de recaudación fiscal, de poder adelantarlo, pero como siempre en Argentina la estabilidad fiscal que se ofrece después puede cambiar y surgen nuevas cuestiones. Es un tema que cada contribuyente tendrá que analizar con su asesor contable y ver si le conviene o no

Por el lado del aumento de las escalas es un aumento considerable. Con la inflación tan alta, aunque no es el común de la gente, una persona con un vehículo nuevo queda en el umbral de pagar bienes personales. La actualización es necesaria, pero el monto quizás ha sido más de lo que se preveía que podía ser, el aumento fue más de los esperado por algunos.

-El capítulo que contiene el RIGI (Régimen de Incentivo a las Grandes Inversiones) también genera controversia porque hay quienes dicen que favorecería a los capitales concentrados. ¿Sería beneficioso para la ciudadanía?

-Hay bastante controversia con esto porque propone beneficios fiscales, impositivos, aduaneros, de tipo e cambio, para inversiones superiores  a 200 millones de dólares. La controversia principal es cómo equipararlos para que no genere un perjuicio para las pymes, en ese punto no está demasiado claro qué se puede modificar y es un tema que se va a seguir tratando.  Hay escenarios que requieren incentivos fiscales, pero hay que pensar en no perjudicar al pequeño y mediano empresario de nuestro país.

-Desde su rol profesional, ¿qué recomendaciones puede hacer al contribuyente en estos tiempos convulsionados?

-Este es un momento del año en el que hay más consultas  por liquidaciones de ganancia, bienes personales, y  aparecen las dudas de qué pasa con esto. Otro tema de consulta son las moratorias, los blanqueos que se proponen en contribuyentes que tienen deudas con AFIP y deben evaluar la conveniencia de entrar a las moratorias de quita de intereses a las deudas.

Los contribuyentes están pensado en regularizar frente a la AFIP sus deudas y la consulta es cómo hacer para pagarlas si se incrementa la cuota. Desde el lado profesional tenemos que acompañar, asesorar y brindar tranquila ofreciendo la mejor alternativa posible para la personsa. Es un momento de incertidumbre y la verdad es que se está haciendo largo el debate en el Congreso, necesitamos certezas. 

El dólar blue alcanzó este jueves 23 de mayo un precio récord de 1.300 pesos y cerró la jornada cambiaria a 1.280 pesos. La moneda extranjera permaneció planchada durante los últimos 4 meses y en mayo empezó a fluctuar considerablemente. 

El alza podría explicarse a partir de la alta demanda de la divisa estadounidense debido al fuerte recorte que sufrieron las tasas de interés  de los bancos (Tasa Nominal Anual), que tocaron un piso histórico del 40 por ciento. Esto desincentivó la colocación de plazos fijos por el escaso margen de ganancia que reportan e hizo que los ahorristas se volcaran masivamente a comprar dólares en el mercado paralelo. 

Asimismo, el panorama termina por completarse con un cuadro adverso para los mercados emergentes, la falta de avances en el tratamiento de la Ley Bases en el Senado y una menor recompra de reservas por parte del Banco Central. Además, las acciones argentinas que cotizan en el exterior cayeron hasta 10 por ciento y el riesgo país superó la barrera de los 1.400 puntos básicos.

La tensión con el dólar libre llegó a la rueda de prensa diaria del vocero presidencial, Manuel Adorni, quien descartó algún tipo de “intervención” para aplacar la subida. ”No hay razón alguna para que esto tenga una implicación en los precios, más que el problema inflacionario que estamos viviendo por los desajustes en materia monetaria y fiscal en Argentina”, respondió Adorni.

Enseguida, el portavoz ratificó esa idea: “Para que la gente esté tranquila, nada tiene que ver la cotización del dólar financiero o el dólar blue con los precios, lo que no quita que la dinámica de precios esté en números altos pero que nada tiene que ver con esto. Cuando no hubo movimiento en el dólar, había inflación. Así que efectivamente no hay relación entre una y otra”.

No obstante, es preciso considerar el factor humano y el componente especulativo que rige en la formación de precios. Es probable que los comerciantes y empresarios, ante la incertidumbre sobre el devenir de la moneda extranjera y la reposición de stock, tengan en cuenta esta variable a la hora de remarcar precios.

A lo largo de mayo, el dólar blue acumula un ascenso de 260 pesos o 25 por ciento, muy por encima de la inflación estimada. Con un dólar mayorista que sube un peso, a 890,50 pesos, la brecha cambiaria se asienta en el 46 por ciento, la más elevada desde el 30 de enero (47,2 por ciento). En tanto, el tipo de cambio oficial mayorista cotizó a 890 pesos y el dólar MEP  alcanzó los 1234,40 pesos. 

La suba de los dólares paralelos también coincidió con una débil liquidación de divisas de los exportadores del agro, por debajo de las expectativas de lo que se esperaba este trimestre cuando tiene lugar la venta del grueso de la cosecha, lo que reduce la oferta de moneda extranjera en el mercado financiero. 

El Banco Central bajó nuevamente la tasa de interés de política monetaria, la que rige para los plazos fijos y otros instrumentos, reduciéndola diez puntos porcentuales, al 40% nominal anual. De acuerdo con lo informado por la entidad a través de la Comunicación “C 97972”, la tasa efectiva anual pasó a ser ahora de 49,15%. La decisión se anunció tras ser difundida la inflación de abril, que arrojó una desaceleración al 8,8%, según el INDEC.

Los inversores observaron que la decisión del BCRA busca acompañar con baja de tasas para ayudarlo. Esta semana el Tesoro nacional deberá salir a colocar deuda en pesos y la experiencia reciente hace que los operadores del mercado esperen un recorte de tasas del Banco Central para mejorar los resultados de la licitación.

Además, el Tesoro enfrenta vencimientos de deuda en pesos en torno a los $2,5 billones. El objetivo es colocar deuda al menos por el mismo monto o, incluso, superarlo de manera tal de refinanciar ese stock.

Una de las estrategias que viene siguiendo el Gobierno, en colaboración con el BCRA, es una serie de bajas a la tasa de referencia que al reducir el rendimiento de los pases pasivos que emite la autoridad monetaria empuja a bancos y otros inversores a tomar los títulos que ofrece el Ejecutivo en busca de mejores rendimientos.

En las últimas ruedas se observaron subas de precio en las operaciones de títulos en pesos en el mercado secundario, en medio de una mayor demanda. Las últimas cuatro bajas fueron de 10 puntos cada una. El Gobierno recibió la tasa de referencia en el 133% y ahora está en 40% nominal anual.

Con la baja de tasas confirmada, la acelerada caída de los plazos fijos se profundizará y el rendimiento de los depósitos a plazo fijo debería caer hasta rondar el 30% nominal anual.

Con información de la agencia NA.

El Banco Central volvió a bajar la tasa de interés y la dejó en 50 por ciento anual. Se trata de la quinta reducción desde que asumió Javier Milei y, como toda baja, tiene un impacto en los plazos fijos de los ahorristas. 

A través de un comunicado, el directorio del Banco Central de la República Argentina (BCRA) dispuso reducir la tasa de política monetaria. De esta forma, la tasa de los Pases Pasivos a un día de plazo pasó de 60 por ciento a 50 por ciento de TNA, una medida que ya está vigente y que licúa aún más los ahorros de la población, que ven cómo sus pesos se deprecian día a día. Actualmente, las entidades bancarias ofrecen una TNA (Tasa Nominal Anual o tasa de interés) del 40 por ciento e incluso menos. 

“La decisión del BCRA se toma en consideración del contexto financiero y de liquidez y se fundamenta en el rápido ajuste de expectativas de inflación, en el afianzamiento del ancla fiscal, y en el impacto monetario contractivo derivado de la estacionalidad en los pagos externos del Tesoro del trimestre en curso”, concluyó el escrito. 

La caída en el interés que paga el Banco Central por su deuda, y que derramará en los plazos fijos y otros instrumentos financieros -como la tasa que remunera por los saldos en las cuentas de billeteras virtuales- seguirán en un terreno negativo frente a la inflación presente, que para mayo se espera de un dígito mensual, pero no aún en 4 por ciento. De todas formas, como señal hacia adelante, el Central marca una expectativa de evolución de los precios para los próximos meses.

Créditos y financiación 

No obstante, algunos especialistas señalaron que la baja de las tasas de interés van a empezar a tener un efecto en el mercado de crédito. Las nuevas líneas de hipotecarios que lanzaron ya varios bancos, incluido el Nación, es lo que más visibilidad logró en las últimas semanas, pero en realidad todo el sistema financiero debería moverse en la misma dirección.

En tal sentido, apuntaron que la reducción de tasas empezará gradualmente a llegar al público, especialmente a través del producto más usado de financiación, que son las cuotas. Por un lado, el programa Cuota Simple (que reemplazó al Ahora 12 y propone un sistema de cuotas con interés) tuvo una disminución del costo financiero, ya que está ligado a la tasa de interés del BCRA. Esto le baja el costo a los comercios, pero también implica cuotas más bajas para los compradores.

¿Qué conviene hacer con los ahorros?

En resumen, podría avizorarse un camino mejor en términos de créditos y financiación, pero no en cuanto a los rendimientos de los métodos de ahorro más tradicionales. Con la nueva tasa, si se deposita un plazo fijo de 100.000 pesos, los intereses generados serán de 4109,59 pesos. Las billeteras virtuales, en tanto, que están atadas a la misma tasa, reportan rendimientos inferiores al 60 por ciento. 

El plazo fijo UVA es la única inversión que le ganó a la inflación en el primer cuatrimestre del año porque es un instrumento que ajusta en base al índice de precios al consumidor (IPC), que en los primeros meses de 2024 acumuló más del 50 por ciento. Pero hay que tener en cuenta que el IPC disminuye mes a mes y que este tipo de plazo fijo implica dejar el dinero “parado” durante, al menos, 180 días. 

De este modo, la compra de dólares y la inversión en Money Market, Cedears y Obligaciones Negociables, son opciones más fuertes para no perder tanto poder adquisitivo ante la inflación y preservar los ahorros. 

En un contexto en el cual corremos detrás de la inflación y nada parece alcanzar, es fundamental poder pensar en ordenar nuestras finanzas personales y no perder tanto poder adquisitivo en una coyuntura volátil e imprevisible. Si partimos de la idea de que los recursos son limitados y por lo tanto las personas deben tomar sus decisiones de producir o consumir basadas en los recursos disponibles, hay que elegir alternativas respecto a lo que se quiere obtener para satisfacer las necesidades existentes. 

¿Te sentaste algún vez a anotar y analizar tus gastos? ¿Escuchaste hablar de instrumentos de inversión de corto plazo? ¿Sabés lo que son los Money market? ¿Sabías que podés hacer inversiones desde tu celular con 1000 pesos? Para conocer un poco más sobre planificación financiera e inversiones conversamos con Juliana Bertevello, licenciada en Administración y la cara detrás del perfil de Instagram @doctoracuentas, quien explicó qué instrumentos se pueden usar para ahorrar y por qué es imprescindible detenerse a analizar los gastos mensuales. 

-¿Cuál es la mejor manera de afrontar un control de gastos personal/familiar?

-Hay que aceptar la condición de que esta administración pueda llevar tiempo, pero es una de las herramientas que nos va a permitir estar más tranquilos y con el número concreto porque si no todo queda en el aire. Anotar los gastos y sentarnos a hacer  un análisis es importante porque en economía hay un principio que es el de la escasez: los recursos son limitados y nuestras necesidades ilimitadas. 

Así, cuando cobro, en el caso de que tenga un sueldo en relación de dependencia será siempre el mismo día y el  trabajador independiente tiene que ir registrando los  ingresos, hago a partir de esos ingresos una lista de gastos fijos y cuotas comprometidas. Después hay conceptos variables como  comida, traslado, combustible, si paso por un kiosco o si me tomo un café, ir anotándolo. Tomo un mes de muestra, anoto que gasté y me cierro a ese presupuesto para el mes siguiente; los ingresos con los que cuento, gastos fijos y gastos variables, que los puedo estimar. A ese presupuesto hay que ir revisándolo y ver si gasté lo anotado o me falta, si me quedó todo bien, si surgió un gasto inesperado. Controlo eso y me fijo si en los conceptos variables hay un desfasaje entre lo que gastamos y lo que creemos que gastamos. Si para el día 10 me gasté el 80 por ciento del sueldo, con el 20 por ciento restante tengo que vivir el resto del  mes y no endeudarme.

Con la plata comprometida, por ejemplo si la tarjeta vence el 13 y cobré el dia , lo que se puede hacer es invertirla para sacarle un poco de interés. Necesito una tasa de bajo riesgo, entonces hablamos de menor ganancia. Si la inflación se estima en un 11 por ciento mensual, estos instrumentos de inversión dan un 5 por ciento porque están atados al plazo fijo, que volvió a bajar la tasa y rinden un 60 por ciento anual. Algunos bancos lo ofrecen y son los Money market; Fondo Común de Inversión (FCI) o mesa de dinero; o a través de un bróker donde uno puede operar como Banza, Balanz, Invertir Online.  También tienen una tasa anual del 60 por ciento las billeteras virtuales. 

-¿Qué son los Money market? 

-Son instrumentos de liquidez inmediata en los cuales obtengo la plata de vuelta en el mismo día hábil, excepto que especifique lo contrario. Se clasifican por el plazo de liquidez; en el día, 24 horas, 48 horas y el máximo son 72 horas. Los fondos de liquidez inmediata tienen más normas de seguridad para acceder, en Mercado Pago te puede vaciar la cuenta, en cambio un bróker sólo devuelve la plata a tu cuenta. La normativa cambió y hay tiempo de lunes a viernes hasta las 18 horas para rescatar el dinero si lo necesitamos.

Las variables a tener en cuenta para elegir uno son el plazo de liquidez, qué riesgo tienen -todas las inversiones tienen un riesgo, aunque sea bajo- pero si dejo la plata en el home banking ya perdí al menos un 11 por ciento, ya arranco perdiendo, sin embargo si decido combatir ese 11 por ciento con un 5 por ciento no voy a salir cubierta pero un poquito sí. Hay gastos que suben más, otros menos y hay algunos que suben cada determinado periodo. Con la inversión sostengo el poder de compra de los pesos. Cuando usamos billeteras o Fondos Comunes de Inversión (FCI) compramos cuotapartes de una inversión mayor que invierte en cauciones, plazos fijos y demás instrumentos de corto plazo. El mínimo es de 1000 pesos, se puede emepzar con muy poco. Y por ejemplo, si tengo que pagar una factura de 8 mil pesos en 8 días, coloco el dinero en algún instrumento y genero algo de interés. En lenguaje financiero, suscribo cuotapartes y rescato cuotapartes. 

-¿Nunca le ganamos a la inflación?

-No, pero se puede no perder tanto. Si tengo un gasto grande a mediano o largo plazo puedo entrar en algunos instrumentos expresados en dólares pero entro en pesos: los Cedears y obligaciones negociables. Estos son los instrumentos que podemos aspirar que le ganen a la inflación pero teniendo más paciencia, porque implican un plazo de entre 3 y 6 meses, o más. Hay que esperar 3 o 6 meses o un año para que la rentabilidad compense, pero su puede disponer de ese dinero si lo necesito por algo, lo vendo mañana y listo, es operable. En los Cedears y las obligaciones negociables el tipo de cambio es una variable porque entro en pesos pero es un activo expresado en dólares, que se ata al dólar MEP. Entonces tengo que comparar las carteras en dólares; si  entré con mil dólares y compré esto, mañana me fijo qué marca la aplicación, lo divido en dólares y comparo , quizás entré con 1000, me voy con 1100. 

Ambos pueden operar en pesos o en dólares, pero tengo dólares planchados en la caja de ahorros los puedo invertir para intentar sacar una buena tasa del 10 por ciento anual, no mucho más. Hay que tener cuidado con las estafas que proponen un 35 por ciento de rendimiento, está lleno de estafadores en  momentos de crisis. En definitiva, las inversiones a mediano y largo plazo tienen más riesgo pero le puedo llegar a ganar a la inflación si el tipo de cambio varía se ajusta y me cubro también por la rentabilidad de la empresa en la que invierto.

-¿Comprar dólares sigue siendo una buena idea para preservar valor? 

-Es un buen momento para comprar dólares si se tiene la capacidad de ahorro, sigue siendo una inversión comprar dólares y el paso extra sería invertirlos. Si se elige comprar dólares para sostener valor, debe pensarse si el plazo en el que voy a necesitar cambiarlo da el tiempo a que el tipo de cambio se modifique y me compense esos meses. El tipo de cambio se mueve un 1 por ciento por mes, inclusive negativo, y la inflación está por el 11. Es cuestión de tiempo que el cambio pegue un salto y se ponga a tiro con la inflación. Hoy sería una estrategia si no necesito esa plata en el corto plazo. 

-¿Cómo influye el contexto al momento de planificar? 

-Es un momento complicado para pensar estrategias. Es importante administrarse, entender que es un momento y que hay cosas que no puedo hacer ahora pero que después sí, establecer prioridades en beneficio de nuestra tranquilidad y salud financiera. Es preferible que haya un recorte de un consumo antes que endeudarse, porque las tarjetas de crédito o bancos piden tasas altísimas. Es deseable que exista una mayor austeridad para evitar deudas y estar tranquilos en un contexto revuelto que nos tiene vulnerables. Y pensar la austeridad como algo de preservación, no de privación ni algo negativo. El mercado nos prefiere consumidores, no tomarse un café porque no alcanza la plata no es la idea, la idea es traccionar la economía, que la rueda del consumo gire. Si bajan las ventas no le sirve a nadie.

-¿Creés que hace falta mayor educación financiera para la población general? 

-Sí, s muy necesaria. Somos sujetos económicos, tenemos necesidades que el mercado satisface, al nacer ya estás consumiendo y la cuestión económica nos atraviesa todo el tiempo. Hay que amigarse con eso porque soy un sujeto económico, yo vendo mi tiempo y mi fuerza de trabajo y compro algo. Estoy en un mundo con ciertas reglas, que se maneja de cierta manera, y necesito entenderlo para tomar mejroes decisiones, para no endeudarme, para tener prioridades.

También hablamos de inclusión financiera, el dinero tiene características culturales y hay cuestiones que nos da tranquilidad saberlas, no obsesionarse pero estar tranquilos con esa dimensión. No es que sea un tema solamente para algunas personas, es para todos porque vivimos en un mundo que tiene esas características.  

-Además hay brechas de género en el mundo financiero y económico…

-Sí, ¿cuántas mujeres ocupan puestos de poder? Pero hace cincuenta años y más, las mujeres hacían la economía hogareña, una administración financiera del hogar, estudio de costos.  Hay que recuperar esas prácticas y jerarquizarlas . Ahora también se habilitó esta esfera para hablar entre mujeres de estos temas y se ha visibilizado que muchas mujeres son sostén de hogar, sin juicio de valor sobre quién pone la plata. Hay algo que siempre recomiendo a hombres y mujeres, que si trabajan y están en pareja, tengan plata propia para sus gastos y ahorros, siempre tener algo propio porque no sabemos en las vueltas de la vida qué puede suceder. 

La semana pasada, la Cámara de Diputados le dio media sanción al proyecto del Ejecutivo denominado Ley Bases, que propone una profunda reforma del Estado con directa repercusión en los trabajadores. Además de los capítulos dedicados a la flexibilización laboral y privatizaciones, por citar algunos, el paquete fiscal contiene una serie de cambios que perjudican a un gran sector de los monotributistas. 

Así, en la discusión del proyecto de Medidas Fiscales que siguió a la aprobación en la Cámara baja de la Ley Bases,  el título referido al Régimen Simplificado para Pequeños Contribuyentes, conocido como monotributo, proponía, además de ampliar los topes de cada categoría un 300 por ciento en línea con la inflación, la eliminación del monotributo social. De concretarse, los titulares de este régimen tributario simplificado para los trabajadores de menores ingresos y sin una facturación regular, pasarían de $3.200 -que es lo que pagan hoy-, a $26.600 en la categoría más baja del monotributo general, según las subas propuestas en el proyecto. Este punto fue resistido por diputados de Unión por la Patria, el Frente de Izquierda, la UCR y de Hacemos Coalición Federal (HCF), que terminaron logrando una redacción alternativa a ese artículo, que postergó su eliminación hasta 90 días después de promulgada la ley.

El monotributo social permite formalizar tipos de trabajo que históricamente estuvieron invisibilizados. Posibilita tener aportes, acceder a microcréditos y programas de apoyo a pequeños emprendedores a sectores que sin él jamás hubieran ni siquiera soñado con derechos económicos básicos.

En tanto, el paquete fiscal -que esta semana comenzará a tratarse en las comisiones del Senado junto a la nueva normativa-  incluye también la restitución del impuesto a las Ganancias, reducción del impuesto a los bienes personales y un blanqueo de capitales. 

En septiembre pasado se había eliminado la cuarta categoría de Ganancias, lo que eximía del pago del tributo a más de 800.000 contribuyentes. De este modo, cerca de 1800 tandilenses dejaron de pagar el Impuesto a las Ganancias.

La legislación que La Libertad Avanza intenta imponer elimina la eximición de la cuarta categoría y se establece las siguientes escalas, contemplando la ganancia neta imponible mensual acumulada:

Asimismo se contempla que "los montos previstos en este artículo se ajustarán anualmente, a partir del año fiscal 2025, inclusive, por el coeficiente que surja de la variación anual del Índice de Precios al Consumidor (IPC) que suministre el Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC), correspondiente al mes de octubre del año anterior al del ajuste respecto al mismo mes del año anterior".

En la misma sintonía, entre los principales cambios que el Gobierno busca hacer para bienes personales se encuentra la eliminación del tratamiento de alícuotas diferenciales según la localización de los bienes (en el país y en el exterior).

Además, el proyecto propone un beneficio para Contribuyentes Cumplidores, es decir, aquellos que hayan cumplido con la totalidad de sus obligaciones respecto de Bienes Personales para los períodos fiscales 2020 a 2022 tendrán una reducción del 0,25% en la alícuota para los períodos 2023, 2024, 2025 y 2026. No obstante, cabe destacar que si el contribuyente se adhiriera al régimen de regularización de activos no podría ser categorizado como Contribuyente cumplidor.

Los nuevos valores para el período fiscal 2023 serían:

En 1929, la escritora inglesa Virginia Woolf publicó un ensayo titulado "Un cuarto propio", que propone que una mujer sólo necesita un cuarto propio y un ingreso fijo para escribir ficción. Es un ensayo que habla de dinero y sobre todo habla de trabajo, del derecho de las mujeres de vivir de algo. Casi un siglo después, si bien hubo importantes y numerosos avances, la brecha financiera sigue afectando a las mujeres, que no se han involucrados tanto como los hombre en este ámbito. 

La libertad financiera es esencial para cerrar la brecha de género en el ámbito económico y alentar a las mujeres para que tomen el control de su futuro financiero. Según el Global Findex 2017 en América Latina y el Caribe, antes de la pandemia el 51 por ciento de las mujeres no tenía cuentas bancarias, apenas el 10 por ciento disponía de crédito y el 11 por ciento contaba con algún ahorro formal. 

La crisis generada por la pandemia ha evidenciado las situaciones críticas que han enfrentado las mujeres con menores ingresos y sin ahorros ni acceso a productos financieros que amortiguaran el impacto.

Sin embargo, en economías con menor alfabetización, las mujeres enfrentan dificultades para obtener créditos y construir un fondo de emergencia. Este desequilibrio también se agrava porque las mujeres se ocupan mayoritariamente de las tareas domésticas y de cuidado, y también por los factores socioeconómicos actuales.

Por otra parte, para tener un panorama de la situación local, los primeros datos de la Encuesta de Hogares y Empleo municipal arrojó que en Tandil, al cuarto trimestre de 2023, la tasa de actividad ascendía a 57,9 por ciento, la de empleo a 54,6 por ciento, la de desocupación a 5,7 por ciento y la de subocupación a 7,9 por ciento.

A la hora de separar las tasas por género, se observa las tasas de actividad y de empleo son más elevadas en el caso de los varones (66,7 y 64,1 por ciento respectivamente) que en el de las mujeres (49,6 y 45,8 por ciento respectivamente), mientras que las tasas de desocupación y subocupación son más elevadas en las mujeres que en los varones.

En tanto, el Observatorio de las Violencias y Desigualdades por Razones de Género del extinto Ministerio de las Mujeres, Géneros y Diversidad de la Nación publicó el año pasado el “Informe sobre la participación de las mujeres en el trabajo, el ingreso y la producción” con datos relevados del segundo trimestre de 2022 en base a la Encuesta Permanente de Hogares del Instituto Nacional de Estadística y Censos (EPH-INDEC). Entre los datos principales se destacan que las mujeres ganan, en promedio, un 28,1 por ciento menos que los varones; los sectores de menores ingresos están compuestos casi en un 64 por ciento por mujeres; la tasa de desocupación es del 7,8  por ciento para las mujeres y del 6,1 por ciento para los varones; y las mujeres están más expuestas a trabajos informales que vulneran sus derechos laborales.

Todavía es necesario revisar y pensar la participación efectiva de las mujeres en el mundo del trabajo; la brecha salarial; el acceso a puestos de poder y decisión; pero también la posibilidad de acceder a una educación financiera que permita que cada vez más mujeres pueda ahorrar, invertir y planificar si futuro económico. 

Para evitar pagar las cargas impositivas que acarrean los consumos en dólares con tarjeta de crédito, muchos usuarios empezaron a pagar los resúmenes con dólares físicos o en cuenta, sobre todo teniendo en cuenta que el dólar blue o MEP están muy por debajo del dólar tarjeta (dólar oficial minorista, más el 30 por ciento del impuesto PAÍS y el 30 por ciento de percepción a cuenta del Impuesto a las Ganancias), que es el que los bancos toman en cuenta para pasar a pesos las compras efectuadas con los plásticos. 

Mientras el dólar blue cotiza cerca de los 1020/1050 pesos (similar el dólar MEP), el dólar tarjeta ronda los 1400 pesos. Por ello, en este momento es preferible cambiar pesos a dólares físicos/MEP y con los billetes pagar en el banco el resumen de la tarjeta, así se evita abonar las cargas impositivas. Todos los pagos de compras y consumos del exterior en moneda extranjera que se cancelen en dólares no llevan el impuesto PAIS ni las percepciones porque no involucran cambio de divisas.

¿Si tengo consumos en dólares en mi tarjeta de crédito, qué cotización se aplica al pagarlos?

De acuerdo a la normativa del Banco Central de la República Argentina (BCRA), podés pagar los consumos en dólares de tu tarjeta de crédito en esa moneda o en pesos, y se podrá aplicar como máximo el tipo de cambio vendedor (para operaciones por ventanilla o a través de medios electrónicos) del momento de cancelación –o día hábil inmediato anterior cuando el pago se efectúe un día inhábil–. 

En caso de que tu tarjeta sea de una empresa emisora de tarjetas de crédito y no de un banco, los consumos en dólares podrán ser cancelados en esa moneda o en pesos, aplicándole el tipo de cambio vendedor por canales electrónicos publicado por el Banco de la Nación Argentina el mismo día hábil de la fecha de pago, o el hábil inmediato anterior cuando el pago se efectúe un día inhábil.

Viajes al exterior 

Además de las compras de bienes y servicios que se puedan hacer desde Argentina al exterior, los principales consumos en dólares provienen de los viajes fuera del país. Los vuelos, hoteles, paquetes y actividades cotizan en moneda extranjera y son cada vez más los operadores turísticos que ofrecen cancelar pagos en efectivo en dólares, por ejemplo. Asimismo, los pasajes aéreos al exterior, por caso, no cuentan con ningún tipo de financiación y no es posible abonarlos en cuotas, por lo que la cancelación con la divisa estadounidense se ha convertido en una gran opción. 

¿Cómo quedan los consumos en pesos y en dólares una vez finalizados los viajes? Recordemos que los saldos de tarjetas de crédito emitidas en Argentina los consumos quedan en dos lugares distintos:

Es conveniente pagar los gastos en dólares antes del cierre. En este caso, la tarjeta recibirá las divisas antes de generar el resumen y no debería incluir el impuesto en el próximo vencimiento. Para hacerlo hay que ir al banco. Si se paga el saldo antes del vencimiento, es recomendable  realizar el stop debit en el homebanking. Si bien es posible pagar con moneda extranjera  directamente desde una caja de ahorro en dólares, no es necesario contar con una para cancelar un resumen en moneda extranjera, se puede pagar en directamente en la caja del banco emisor. Al momento de pagar el resumen, antes del cierre o del vencimiento, hay que prestar atención para no pagar de más ni abonar lo mismo dos veces, porque los bancos pueden llegar a cobran igual las percepciones y las devuelven al mes siguiente. 

Pago mínimo de alto riesgo

Por otra parte, en enero pasado  el Banco Central de la República Argentina (BCRA) oficializó la nueva tasa de interés que las empresas aplican a las operaciones con tarjeta de crédito de entidades no financieras para quienes paguen el mínimo o tengan deudas que refinanciar. Desde enero de 2024 es de 140,86 por ciento. Esta tasa, según explica la comunicación, se aplicará cuando el cliente pague el mínimo indicado en el resumen mensual y se calculará sobre el importe no cancelado exigible. 

Cada mes, el cliente tiene distintas maneras de cancelar sus gastos de tarjeta de crédito: puede pagarlo todo (pago total); hacer un pago parcial (entre el mínimo y el total) o abonar el mínimo y que el saldo restante genere intereses. Sobre este monto restante es que se aplica el incremental de 140,86 por ciento.

La desregulación del DNU

La medida se produjo en el marco de la desregulación financiera establecida en el mega DNU del presidente Javier Milei, publicado el pasado 21 de diciembre y en vigencia desde el 29 de ese mes. Si bien el Senado de la Nación ya lo rechazó, falta que lo trate la Cámara baja. Si también lo rechaza, el DNU se cae. Si lo aprueba, queda firme. No obstante, mientras tanto el decreto se mantiene vigente y rigen las condiciones allí establecidas. 

En este decreto, el Gobierno nacional eliminó el tope del interés punitorio que las compañías le aplican a quienes se demoran en pagar el resumen. Por ello, se habilitó a cobrar altísimos intereses a quienes se atrasen en saldarlo. Por otra parte, quitó el tope que les cobran a los comercios cuando los consumidores las usan.

Previamente, la tasa de intereses punitorios era del 122 por ciento anual (11 por ciento mensual). Sin embargo, tras la liberación se podría volver más costosa, incluso según indican algunos especialistas podría alcanzar hasta un 400 por ciento anual.

En ese marco, pagar el mínimo que indica el resumen, práctica que ya era desaconsejable porque generaba intereses, ahora se volverá altamente más riesgosa.

Las billeteras virtuales viven momentos de gran aceptación por parte de los argentinos, que las utilizan para sus pagos diarios pero a su vez para invertir en ellas y tener un rendimiento extra de sus ingresos. 

No todas las billeteras permiten generar rendimientos. Por caso, Cuenta DNI y MODO (la billetera virtual de los bancos) -fáciles de usar y ampliamente aceptadas- ofrecen descuentos, devoluciones y otros beneficios, pero el dinero queda “paralizado” sin producir intereses. 

En contrapartida Mercado Pago, Ualá, Naranja X, Personal Pay, Claro Pay, Prex, entre otras, no sólo permiten pagar las compras sino que generan rendimientos al invertir el dinero allí.  

Sin embargo, la baja de las tasas de interés hizo caer los retornos, tal como ocurrió con los plazos fijo en los bancos. Si en marzo los retornos superaban el 80 por ciento, ahora apenas rozan el 75 por ciento como máximo. 

Cabe señalar que el 11 de marzo pasado el Banco Central desreguló y eliminó las tasas mínimos de interés que estaban obligados a ofrecer, y la TNA cayó del 110 por ciento al 80 por ciento. De esta manera los bancos definieron una tasa que ronda el 75 por ciento para los depósitos en plazos fijos y se redujo drásticamente el rendimiento de los ahorros de sus clientes. 

La billetera virtual que hoy ofrece la mayor tasa anual es Naranja X, con un 78 por ciento. Pero este rendimiento solamente se aplica hasta un límite de 300.000 pesos. A partir de ese monto, la tasa baja.  En el país, la billetera virtual más utilizada es Mercado Pago y de momento su rendimiento gira en torno al 75 por ciento, aunque la semana pasada bajó a 69 puntos porcentuales. Después se ubica Prex, que paga una tasa del 73,18 por ciento. Le sigue Personal Pay, con una tasa variable, que se ajusta según la cantidad de dinero gastado el mes anterior, en tres niveles: 72, 77 y 79 por ciento.

Desde 2019 los valores de los inmuebles fueron cayendo. ¿Las razones? Las dificultades para acceder al dólar billete y la inexistencia de créditos hipotecarios a tasas razonables, con algunas excepciones como el Procrear, que dejó de funcionar. Dada la volatilidad económica, los bienes inmuebles en Argentina continúan siendo vistos como una inversión segura para proteger el capital de la devaluación. Esto podría mantener la demanda de propiedades en niveles similares a los últimos meses de 2023, especialmente en segmentos que se consideran refugio de valor. 

Así, pese a que Tandil es una ciudad muy elegida por su calidad de vida, las propiedades bajaron su precio y en este contexto resulta más caro construir que comprar una casa. Asimismo, los valores de los alquileres se fueron por las nubes a partir de la desregulación del DNU 70/2023, pero los precios  de compra se encuentran en un piso que puede ser accesible para un ahorrista, especialmente para los compradores de primera vivienda. 

Cabe destacar que el acceso a la casa propia se volvió esquivo para el sector asalariado: sin programas crediticios o planes de viviendas, es complejo comprar una vivienda y la mayoría de las familias se vuelcan a alquilar. De acuerdo a los datos del Censo 2022, sólo el 57,8 por ciento de las familias de Tandil tiene casa propia y es el índice más bajo de la provincia. 

No obstante, para quienes disponen de un ahorro o tienen liquidez por alguna operatoria, es un buen momento para adquirir una propiedad, ya sea con destino de vivienda única familiar o como inversión. En diálogo con la agente inmobiliaria Joana Rodríguez, nos brindó un panorama sobre la coyuntura y el mercado actual para aventurarse en este tipo de operatorias. 

-¿Por qué de un tiempo a esta parte las propiedades bajaron su valor de venta?

-Desde el 2019 hasta ahora los precios fueron cayendo por una cuestión de que no se puede acceder a la compra de moneda, de dólar billete -las propiedades se venden en dólares- y no hay créditos hipotecarios a tasas razonables para que la gente pueda acceder a comprar un inmueble. Nuestra ciudad es una ciudad súper bonita, es muy elegida; yo siempre digo que el éxodo porteño, mucho del éxodo porteño viene a nuestra ciudad porque nuestra ciudad es sinónimo de calidad de vida pero las propiedades bajaron, están en un piso. De hecho, hoy está más caro construir que comprar una propiedad que ya está hecha. 

-Para quien tiene ahorros o liquidez por alguna operatoria, ¿sigue siendo una buena opción invertir en un inmueble?

-Para mí invertir en propiedades siempre es una buena opción porque las propiedades siempre tienen plusvalía. Obviamente hay cuestiones como esta de que las propiedades bajaron, pero si vos vendés para comprar otra propiedad, la otra propiedad también va a estar abajo, si siempre te seguís calzando en propiedades yo creo que nunca vas a perder.

Pero hoy es un gran momento para poder comprar, porque hoy por ejemplo  se puede acceder a un departamentito de 35.000 dólares, que en otro momento no había. Yo creo que en algún momento las propiedades van a empezar a subir, de acá a un año, o por lo menos hay un panorama más de suba. Las propiedades son un negocio rentable para el que lo busca, ya sea para la compra o la venta, y más si comprás en una zona que está en auge, en una zona de crecimiento, siempre lo que vos compraste o construiste va a ir para arriba.

De hecho, hay muchas propiedades que se están vendiendo que si hoy las querés construir por ese valor que se comercializan, no las podés hacer. Y acá tenés dos cuestiones: la inflación nos pasó por arriba y el dólar quedó estancado, entonces los materiales se fueron a las nubes.

No hay créditos para comprar viviendas, entonces las personas que tienen dólares se vuelven una demanda agresiva, porque hay poca gente con el dinero y se genera una sobreoferta. Culturalmente estamos arraigados al ladrillo, además, tenemos miedo al banco, al corralito, por situaciones económicas que han sucedido en nuestro país. Lo que nos da seguridad es la casita, tener la escritura.

 -¿La compra al pozo es una buena alternativa?

-La compra al pozo siempre es rentable y es más barato que el valor de mercado. Si trabajás con una inmobiliaria seria y de confianza, y sabés quién es el constructor,  no es difícil ni arriesgado. Si uno hace el estudio correspondiente debe averiguar a nombre de quién está escriturado el lote; los antecedentes de la constructora; si tiene para finalizar la obra si no vende todo al pozo. 

Entonces sí, es muy rentable pero hay que tener ciertos recaudos. Ver también que el plano esté presentado ante la Municipalidad porque, en el caso de Tandil, hay indicadores a través del PDT que establecen qué se puede hacer y qué no. 

 -¿Cuánto se tarda aproximadamente en vender una casa?

-En los últimos 15 días entraron dos propiedades y en el término de esas dos semanas se vendieron. Ambas superaban los 100 mil dólares, que es un número interesante, pero es importante tener una buena comunicación con los propietarios. ¿Por qué venden? ¿Qué quieren comprar después? Es ser un  facilitador del negocio. Por ejemplo, en un divorcio si querés vender una casa de 150  mil dólares, se pueden comprar dos casas de 75 mil, te desvinculás de la situación y te quedás con un inmueble, hacés buen negocio. Siempre recomiendo no desprenderse de una casa –sobre todo si es la vivienda única- si no se tiene algo seguro para comprar, no sirve quedarse con el dinero en la mano porque las fluctuaciones del mercado pueden hacer que las propiedades suban y no puedas comprar un inmueble después.

En resumen, si hay una buena comunicación, si la propiedad está a valor de mercado y hay un equilibrio (en el mismo barrio hay casas similares con distinto valor)  y se trabaja con exposición, en 90 días se tiene que vender, al menos esa es nuestra estadística.

La aplicación Cuenta DNI del Banco Provincia cambió se esquema de beneficios a partir de abril. 

Todos los beneficios de Cuenta DNI durante abril:  

Carnicerías, granjas y pescaderías (incluye frigoríficos con venta al público): 35% de descuento los sábados en comercios adheridos, con tope de $4.500 por semana, que se alcanza con $12.850 en consumos.      

Comercios de cercanía (incluye verdulerías): 20% de ahorro de lunes a viernes, con tope mensual de $4.600. Se alcanza con $23.000 en consumos. 

Personas mayores de 60 años: 30% de ahorro, de lunes a viernes en comercios de cercanía adheridos a Cuenta DNI. Tope mensual de $5.600 que se alcanza con $18.700 en consumos. 

Ferias, mercados y eventos: 40% de descuento todos los días, con tope semanal de $3.000. Se alcanza con $7.500 en consumos. 

Jóvenes de 13 a 17 años: $2.000 de reintegro en recargas de transporte y celulares por mes. 

Especial Universidades: 40% de ahorro en comercios adheridos de universidades bonaerenses, con tope de $3.000 por semana. Se alcanza con $7.500 en consumos.   

Por Guillermina Simonetta*

Hace unos días se conocieron los resultados del último informe de UNICEF sobre pobreza e indigencia infantil, cuyos valores y tendencia alarman. Estos datos corresponden al primer semestre de 2023, y muestran que el 14,3% de los niños en la Argentina se encuentran en situación de indigencia. Esto quiere decir que 1,8 millones de niños, 250 mil más en comparación a 2022, no tienen ingresos suficientes para cubrir sus necesidades nutricionales. 

No hay aún datos del segundo semestre de 2023, pero el organismo estima que se agudizó el problema alcanzando el 19,4% de la población infantil, 630 mil chicos más en indigencia. La dinámica de salarios y precios en estos primeros tres meses del año hacen pensar que este número subió aún más a marzo de 2024, algunos estiman alcanzando el 34%. 

La tasa de indigencia se mide como el porcentaje de personas, niños en este caso, que no tienen ingresos familiares suficientes para comprar la Canasta Básica de Alimentos. La tasa de pobreza se mide con una canasta más amplia que incluye el gasto en otros bienes y servicios. En este caso más amplio, la UNICEF estima que 7 de cada 10 niños son pobres en nuestro país de acuerdo con las proyecciones. Este número agregado esconde la altísima vulnerabilidad de ciertos grupos. La tasa de pobreza se eleva al 83% de los niños cuando los referentes del hogar tienen muy bajo clima educativo, al 84% cuando estos niños residen en barrios populares, y al 68% cuando la jefa del hogar es una mujer.

Con estos datos no pretendemos sólo presentar un panorama numérico. Los invito a reflexionar en las condiciones deplorables de vida de estos niños: mayores problemas de salud, mayor vulnerabilidad al trabajo y explotación infantil, lo que lleva a situaciones de violencia y abusos asociados. El salario se puede revertir en un futuro cercano, pero estas malas condiciones de vida tienen huellas o cicatrices profundas. 

Es imposible que podamos ponernos bajo la piel de esos niños y adolescentes y, peor aún, siento que con el paso de los años se ha naturalizado más las altas tasas de pobreza al punto tal que no podemos tomar dimensión. Poco vale la pena pensar en proyectos si no se ven perspectivas de cambio de estas variables como país. Una situación presente tan vulnerable nos condiciona a futuro, nos cercena un futuro prometedor como país por más que logremos cambiar otras variables. 

No tomamos conciencia de las consecuencias de este flagelo. En la crisis alimentaria en niños, se perjudica la forma física y mental, y se condiciona al futuro adulto a perpetuar el ciclo de la pobreza. Bastan solo cortos períodos de tiempo de privaciones y de pobreza para que se produzcan consecuencias irreversibles en el desarrollo cognitivo, físico, social y emocional de la población infantil, incluso desde el vientre materno. Lamentablemente no podemos darnos el lujo de no combatir el déficit fiscal. El gasto público desmedido y la inflación requerían un saneamiento macro para una mejor asignación de recursos. Sin embargo, en este proceso de ajuste macro, no se debe perder de vista a los más vulnerables, que son los que peor la pasan en estos contextos. No podemos pensar en una mejor Argentina para mañana si la mayoría de los niños de hoy pasan hambre. Es básico. Tomemos este espacio de reflexión para sumar cada uno un aporte en este sentido. Sumemos un granito de arena.

*La autora es Licenciada en Economía de la UBA y Especialista en Mercados de capitales (Merval/UBA). El artículo fue publicado en el Newsletter de marzo del Instituto de Economía de la Facultad de Ciencias Económicas de la UNICEN.

Quienes todavía pueden ahorrar algunos pesos, saben que tenerlos estancados no es una opción teniendo en cuenta la trepidante inflación. De este modo, los plazos fijos y la compra de dólares son dos alternativas para que hacer una reserva de valor.  norteamericana.

¿Qué es el plazo fijo UVA?

• El plazo fijo UVA es un instrumento de inversión protegido contra la inflación y cuyo valor se actualiza de forma constante por el Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER). Este último rige en base a los aumentos del Índice de Precios al Consumidor (IPC). • Está por encima del plazo fijo tradicional y las billeteras virtuales. • A partir de una resolución del BCRA, el mínimo para un plazo fijo UVA pasó a ser de 180 días. Dependiendo de cada banco, los ahorristas pueden invertir hasta 5.000.000 de pesos. 

Por otra parte, desde el 12 de marzo, por una resolución del ente central, se redujo la Tasa Nominal Anual (TNA) de los plazos fijos tradicionales, que bajó de 110 por ciento a un 80 por ciento. En esta línea, los bancos ofrecen un interés que ronda el 75 por ciento, quedando aún más por debajo de la inflación.

De este modo, el plazo fijo tradicional no es una alternativa que le haga frente a la pérdida del poder adquisitivo. Sin embargo, el plazo fijo UVA sigue siendo un buen instrumento, pero hay que considerar que el dinero queda captado por el sistema financiera durante seis meses y atenta contra quienes necesiten liquidez en el corto plazo. 

Mejores alternativas 

A la hora de ponderar los rendimientos de ambas opciones, el eje de las perspectivas de los analistas y las consultoras es que tanto el tipo de cambio como el IPC tenderán a aminorar su marcha. Aunque se prevé una menor inercia al alza para la moneda estadounidense. Actualmente, el dólar blue y el MEP se ubican apenas por encima de los mil pesos. 

Una mirada posible es dolarizar una parte de los ahorros mientras que otra parte, cuya liquidez no se necesite en el corto plazo, se podría colocar en un plazo fijo UVA que ajusta por inflación. Por ejemplo, si se invierten 100.000 pesos en un plazo fijo UVA a 180 días rinde aproximadamente 192.457,80 pesos. 

No obstante, de acuerdo a un informe del diario Ámbito Financiero, los ahorristas dejaron de renovarlos y advierten que esos pesos podrían presionar al dólar. Ahora el dólar blue y los financieros están por debajo de los 1.100 pesos, la brecha con el dólar oficial es cercana al 20 por ciento y el tipo de cambio paralelo anotó una caída del 14 por ciento el mes pasado. Pese a que no se volvió un negocio redituable, hay quienes aseguran que es una oportunidad para dolarizarse a bajo costo.

Las billeteras virtuales viven momentos de gran aceptación por parte de los argentinos, que las utilizan para sus pagos diarios pero a su vez para invertir en ellas y tener un rendimiento extra de sus ingresos. 

No todas las billeteras permiten generar rendimientos. Por caso, Cuenta DNI y MODO (la billetera virtual de los bancos) -fáciles de usar y ampliamente aceptadas- ofrecen descuentos, devoluciones y otros beneficios, pero el dinero queda “paralizado” sin producir intereses. 

En contrapartida Mercado Pago, Ualá, Naranja X, Personal Pay, Claro Pay, Prex, entre otras, no sólo permiten pagar las compras sino que generan rendimientos al invertir el dinero allí.  

Sin embargo, la baja de las tasas de interés hizo caer los retornos, tal como ocurrió con los plazos fijo en los bancos.

Cabe señalar que el 11 de marzo pasado el Banco Central desreguló y eliminó las tasas mínimos de interés que estaban obligados a ofrecer, y la TNA cayó del 110 por ciento al 80 por ciento. De esta manera los bancos definieron una tasa que ronda el 75 por ciento para los depósitos en plazos fijos y se redujo drásticamente el rendimiento de los ahorros de sus clientes. 

En el país, la billetera virtual más utilizada es Mercado Pago y de momento su rendimiento gira en torno al 86 por ciento, por lo que supera a la mayoría de las tasas que ofrecen los bancos por los depósitos a plazo fijo, y se convirtió en una mejor opción a la hora de resguardar los ingresos frente a la escalada inflacionaria. 

En tanto que el resto informo retornos de entre 77 y 90 por ciento (sujetos a variaciones) y la que más rinde es Naranja X, con márgenes del 92 por ciento en depósitos que no superen los 200 mil pesos. Pasado ese límite, la tasa de interés se contrae. 

¿Qué operaciones se puede realizar con una billetera virtual?

¿Cómo empezar a utilizarla?

Simplemente hay que ingresar a al App Store -esto puede varias según cada dispositivo o sistema operativo- y buscar las aplicaciones disponibles para “billeteras virtuales”. Luego hay que descargar la que mejor se adapte a nuestras necesidades. Luego de instalada, la aplicación solicitará brindar ciertos datos para que se pueda abrir una cuenta y comenzar a operar.

¿Es necesario tener una cuenta bancaria para utilizar una billetera virtual?

Se puede vincular la billetera virtual a la cuenta bancaria y tarjetas de crédito. Si el usuario no cuenta con estos productos bancarios, también se puede manejar con los fondos que se transfieren desde otras billeteras virtuales o cuentas. No es incompatible tener más de una billetera virtual. 

En un contexto inflacionario que no da respiro, los últimos datos revelados por el Indec arrojaron que la tasa de variación anual del IPC en Argentina en febrero de 2024 fue del 276,2 por ciento, 21,9 puntos superior a la del mes anterior. En tanto, la variación mensual del IPC (Índice de Precios al Consumo) fue del 13,2 por ciento, lo que lleva a una inflación acumulada en 2024 del 36,6 por ciento.

En este marco, el economista Hernán Letcher, director del Centro de Economía Política Argentina (CEPA), conversó con El Eco de Tandil sobre la compleja coyuntura actual para brindar su mirada sobre cómo se atravesarán los próximos meses en Argentina en materia y cómo se verá afectado el bolsillo de la población, que ha visto profundamente mermado su poder adquisitivo. 

-¿Qué panorama se puede esperar en los meses siguientes en torno a la inflación?

-Mi mirada es que la inflación va a tender a bajar, aunque en los próximos meses de todas formas vamos a tener la actualización de regulados (luz, gas, combustible). No va a haber una inflación de 3 puntos -será de bastante más- pero es probable  que haya discusiones salariales más cercanas a la inflación y dejes de perder poder adquisitivo. El problema es que difícilmente se recupere lo perdido, que es un montón, son 20 puntos o más, con lo cual estás en un nuevo piso salarial muy bajo. 

Si a finales de 2015 yo tenía, en términos de poder adquisitivo, 100 pesos me quedé con 80 a finales de 2019 y con 78 a finales de 2023. Hoy estoy en 60 pesos o menos. Hay un piso muy bajo que cuando lo mirás en la serie histórica, está sólo unos 5 puntos por encima del punto mínimo de la crisis  2001/2002, e incluso está 10 por ciento por debajo de la década del 90. Es un escenario muy malo, traumático. En general  el impacto de las medidas que han tomado han tenido un efecto sensible sobre el nivel de actividad que todavía no se ha visto reflejado en puestos de trabajo y esa va a ser la discusión de los meses siguientes. Si hay un mercado de trabajo expulsivo la discusión salarial pasa a segundo plano, es como el axioma de Pray Gat, que hay que fijarse “donde apriete más el zapato”: el salario o los puestos de trabajo. Eso te pone en un aprieto. Por ejemplo, en el gremio metalúrgico, Paola Rocca (dueño de Techint) suspendió la producción en sus plantas. Entonces tenés que discutir que no echen gente o la mejora salarial. Estos 20 puntos que se perdieron en tres meses no se van a recuperar en el corto plazo, es un piso salarial que difícilmente vaya a tener una curva de recuperación muy buena. 

-¿Habría riesgo de que Argentina pase a ser como algunos país que tienen variables macroeconómicas estables (sin déficit ni inflación) pero con paupérrimas condiciones de vida y una gran brecha social? 

-No quiero ser imprudente dado que no conozco con precisión la realidad de algunos otros países, pero en general lo que se ve es que este escenario es un contexto más parecido a los segundos 5 años de los 90, donde hubo una profundización de la desigualdad; donde había un sector más dinámico en materia laboral con salarios que se mantenían en niveles más altos y otro sector que quedó muy excluido. Tiendo a pensar que podríamos ir a ese camino, que en alguna medida puede darse en otros países, pero no quiero decir que vaya a producirse. Podés llegar a ver en el futuro un descenso de la inflación en un escenario de paz de los cementerios, donde los precios no aumenten porque nadie tiene un mango y el nivel socioeconómico sea muy malo para la amplia mayoría de los argentinos, y se haya disciplinado en parte el proceso inflacionario o algunas de las condiciones macros. 

-¿En este momento el ancla de la inflación son los salarios? 

-El ancla éramos nosotros, no hay dudas. Con el tema precios, el ancla de no tener un mango no es suficiente para que se estabilicen ad eternum por una sencilla razón: este proceso sumado a la desregulación hace que vos tengas condiciones o razones que pueden afectarte más allá del consumo. Si dolarizaste el combustible y a nivel internacional aumenta el precio del barril crudo, eso te va a afectar en el precio local con independencia del consumo que podamos tener. En el escenario de desregulación se puede exportar y preocupa bastante poco la demanda interna. Y por cómo funcionan los precios según la lógica que pretenden instalar, es oferta y demanda, y si no hay demanda debería bajar pero si puedo venderlo en el mercado externo debería bajar la demanda internacional, no la local, y no la manejo.  Es aplicable al trigo, al maíz, a la carne. ¿Esto significa que los precios van a aumentar siempre? No, pero podría ser que no tengamos un mango y que algunos precios sigan subiendo por cuestiones externas.

-Porque además los mercados de competencia perfecta no existen…

- El mercado no está lo suficientemente atomizado, el consumidor no cuenta siempre con toda la información. Lo que he escuchado es que el propio Milei acusa a los clásicos de estar equivocados y ve el precio directamente como el resultado de las operaciones con la lógica monetarista. Es decir, si alguien me convalida porque del otro lado se compra ese es el precio. Milei es el único presidente que conozco, de las pocas personas que he escuchado reivindicar los monopolios, es algo que se ha dicho poco. Armó una especie de marco teórico para justificar el accionar de los empresarios. 

- Por otra parte, ¿qué opinión le merece el avance privatizador bajo la lógica de que las empresas son deficitarias y no funcionan?

 -Es una cuestión más de índole sociológico porque han logrado hace mella e instalar en la conciencia colectiva ese planteo. Cuando uno rasca un poquitito se da cuenta de que es una falacia fenomenal. Télam, por ejemplo, tiene déficit por 2.700 millones de pesos, que es insignificante, y tiene ingresos por 15 mil millones. Si se ajustan los ingresos salen hechos. 

Si querían resolver la cuestión Télam lo podían hacer, se puede discutir su mejora, pero acá hay una cuestión ideológica. En términos económicos, Milei lo que quiere -a la usanza de la década del 90- es vender una serie de empresas para acercarse al proceso dolarizador; quiere agarrar esos dólares y dolarizar la Argentina. Pero está la segunda variable con características ideológicas, porque los medios públicos no mueven el amperímetro

Si querés discutir eficiencia, que es muy razonable, no lo resolvés cerrando la empresa, lo resolvés discutiendo qué hay que mejorar. Se mezclan cuestiones también porque dicen que todas las empresas estatales son deficitarias y salimos a decir que no, como en los casos del Banco Nación, YPF, Aerolíneas, entonces empezaron a instalar que todos los que trabajan ahí son vagos. Por eso es importante contraargumentar. Dicen que echan a los militantes, pero la verdad es que a mí me gustaría vivir en un país  en el que no te persigan  por lo que pensás, hay que tolerar los disensos. Yo hago todos los días el ejercicio de debatir con los que piensan distinto, es todo el tiempo lo que hay que hacer, pero lo de los trolls y las redes te alejan de ese lugar porque reafirman las miradas sectarias y anulan el pensamiento crítico. Hay una parte de la sociedad que convalida eso y me parece muy doloroso. 

Los “gastos hormiga” son esas compras del día a día de productos que no están planificados y no parecen ser importantes. Son difíciles de controlar -ya sea por dificultad en su registro o en su planificación-. Todos hacemos este tipo de gastos sin ponernos a pensar en ello.  

Sin caer en un discurso de privaciones -porque todos tenemos derecho a salir y darnos gustos-, sí resulta importante ponerse a pensar en cuántas productos o servicios gastamos dinero por puro afán consumista, “por las dudas” o por falta de planificación.

Para identificarlos hay que elaborar una lista con la descripción y el monto correspondiente de cada producto. A fin de mes habrá que sumar los datos para conocer el monto real que se destina a ese tipo de gastos. El consejo es destinar una cantidad fija y ceñirse a ella para tener un presupuesto equilibrado.