El interés por los plazos fijos en Argentina experimentó un incremento significativo durante las últimas semanas. Este fenómeno se produce luego de que las tasas informadas por las entidades al Banco Central de la República Argentina presentaran una dispersión considerable, lo que obliga a los ahorristas a comparar minuciosamente los rendimientos antes de colocar su capital.

Bajo el objetivo de obtener una ganancia de 200.000 pesos en un período de 30 días, el monto inicial requerido varía drásticamente según la tasa nominal anual (TNA) que ofrezca cada institución. El relevamiento actualizado permite observar cómo la brecha de tasas impacta directamente en el bolsillo del inversor, determinando quiénes exigen un mayor o menor capital de partida para lograr el mismo resultado.

El rango de tasas relevado oscila entre el 19% y el 27,75%. Esta diferencia de casi nueve puntos porcentuales se traduce en una variación superior a los cuatro millones de pesos en el capital de partida necesario para alcanzar el mismo objetivo de renta mensual.

En el caso del Banco de la Provincia de Buenos Aires, que informa una tasa máxima del 23%, un ahorrista necesita invertir 10.579.710,14 pesos para percibir los 200.000 pesos de interés. Por su parte, el Banco de la Nación Argentina, uno de los más consultados, informa una tasa del 21%, lo que eleva el capital requerido a 11.587.301,59 pesos.

Entre los bancos privados de mayor envergadura, el Banco Macro S.A. maneja una tasa del 24%, exigiendo un monto de 10.138.888,89 pesos. En el extremo opuesto, entidades como el Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., con una tasa del 19,5%, requieren una inversión de 12.478.632,48 pesos para lograr el mismo objetivo, siendo una de las cifras más altas del mercado.

Para quienes buscan optimizar su inversión con un capital menor, las entidades financieras y bancos digitales presentan las ofertas más competitivas. El Banco Meridian S.A. y Crédito Regional Compañía Financiera S.A.U. lideran el ranking con una tasa del 27,75%, permitiendo alcanzar los 200.000 pesos de interés con un depósito de 8.768.768,77 pesos.

Otras opciones destacadas incluyen al Banco CMF S.A., con un 27,5% de TNA y una inversión necesaria de 8.848.484,85 pesos, y al Banco Bica S.A., que con una tasa del 27% requiere un capital inicial de 9.012.345,68 pesos. El listado evidencia que la elección de la entidad es determinante para maximizar el rendimiento del ahorro en el actual escenario económico.

En un escenario de fuerte volatilidad financiera e impulsado por los recientes cambios en la política monetaria llevados a cabo por el Ministro de Economía, Luis Caputo, se desató una "guerra de tasas" entre los bancos para atraer a los ahorristas de plazos fijos. Las entidades más chicas y los bancos provinciales son los que ofrecen los rendimientos más altos, muy por encima de los grandes bancos tradicionales.

Estas entidades continúan ofreciendo tasas nominales anuales (TNA) superiores al 30% para los depósitos a plazo fijo en pesos, con el propósito de retener depósitos y sostener su fondeo. 

De acuerdo con los datos publicados por el Banco Central (BCRA), al menos doce bancos en todo el país mantienen tasas nominales anuales por encima del 30% para el plazo fijo tradicional a 30 días. Las cifras corresponden a condiciones generales abiertas al público, tanto para clientes como para no clientes.

Las tasas de los diferentes plazos fijos son determinadas por cada entidad financiera en particular en función de su costo de fondeo, la demanda de liquidez y el contexto inflacionario y cambiario. Si bien la tasa de referencia del Banco Central fue recortada en múltiples instancias, algunas empresas decidieron sostener niveles más elevados de interés para competir con otras alternativas tales como los fondos comunes de inversión o el dólar informal (que ronda los $1.300).

Según informan múltiples medios nacionales, el banco que actualmente paga el interés más alto del país es el Banco Provincia de Tierra del Fuego. La entidad ofrece una Tasa Nominal Anual (TNA) del 36% tanto para clientes como para no clientes. Le siguen de cerca el Banco Bica y Banco Voii con un 35%.

En un ranking general, los bancos provinciales y digitales se instalan en lo más alto, mientras que los grandes bancos de alcance nacional se ubican en la parte baja de la tabla.

En medio de este complejo panorama, donde algunos bancos ofrecen tasas más competitivas, el Banco Central ya no fija una tasa de referencia mínima, lo que ha generado una mayor dispersión y competencia en el mercado.

- Banco Provincia de Tierra del Fuego: 36%

- Banco Bica S.A.: 35%

- Banco Voii S.A.: 35%

- Banco Meridian S.A.: 34,5%

- Banco Macro S.A.: 34%

- Banco Mariva S.A.: 34%

- Banco Hipotecario S.A.: 34%

- Banco de la Provincia de Córdoba S.A.: 33,5%

- Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.: 31%

- ICBC: 31%

- Banco de la Nación Argentina: 30%

- Banco Santander Argentina S.A.: 30%

- Banco Provincia de Buenos Aires: 29%

- BBVA Argentina S.A.: 29,5%

- Banco de la Ciudad de Buenos Aires: 26%

Los bancos comenzaron a elevar la tasa para plazos fijos en medio del levantamiento del cepo cambiario y en respuesta a una medida del Banco Central que favorece la búsqueda de liquidez por parte de las entidades.

En el arranque de la semana, algunos bancos privados y estatales elevaron las tasas respecto de lo informado el viernes pasado. El Banco Nación tomó la delantera y subió la Tasa Nominal Anual (TNA) al 37%, cuando al final de la semana pasada estaba en 29,5%. El mismo camino tomó el Banco Galicia al incrementar la tasa al 34%.

Entre los 10 bancos con mayor volumen de depósitos, las tasas más altas para plazos fijos están en el Banco Nación que paga un 37%, el Banco Credicoop y el Galicia con un 34% ambos y el Banco Macro un 29,5%. Más atrás aparecen, el ICBC que ofrece un 28,6%, el BBVA un 28% y el Banco Provincia un 27%.

La suba de la TNA está vinculada a que el BCRA dispuso la suspensión de la ventanilla de pases activos, un instrumento por el cual se le otorga liquidez al mercado. Ante esta decisión, los bancos tienen que conseguir liquidez por otros medios para cubrir sus necesidades.

De esta manera, una de alternativa de ingresos de fondos son los depósitos por plazo fijo por lo cual las entidades avanzan con una suba de la TNA para buscar captar pesos y compensar la restricción de los pases activos.

Desde el Banco Central de la República Argentina (BCRA) se anunció que la tasa de interés de referencia se mantendrá en un 32%. Esta decisión es parte de una política monetaria que pretende garantizar los rendimientos positivos en pesos en función del avance de la inflación. Este porcentaje se fijó en noviembre de 2024, cuando bajó del 35% que estaba vigente. 

La actualización del precio del dólar, que suele ir de la mano con este coeficiente, se reducirá a partir de febrero a un 1% mensual. Esta medida hizo suponer a los especialistas que el Gobierno podría implementar una nueva disminución de las tasas de entre 300 y 500 puntos básicos dependiendo de los futuros índices de precios.

La última decisión del directorio del BCRA también buscó equilibrar los incentivos para mantener inversiones en moneda local, evitando una migración masiva hacia el dólar. Este objetivo se refleja en los rendimientos que las entidades financieras ofrecen actualmente para depósitos a plazo fijo.

La decisión de la entidad tuvo un impacto directo sobre el rendimiento de los plazos fijos que ofrecen los bancos. El último cuadro tarifario se publicó el 21 de enero y refleja que las ganancias que proponen las entidades oscilan entre 23,5% y 32%. A su vez, el rendimiento de este tipo de inversión es diferente en cada una de las financieras, ya que promocionan tasas que se alejan entre sí.

Los rendimientos que ofrecen los bancos públicos van desde el 28% al 30% de TNA. De esta manera, en una inversión de $1.000.000 en un plazo de 30 días, la tasa mayor daría una rentabilidad de 23.835,62 mientras que la menos atractiva sería de $23.013,70. Los montos totales serían de $1.023.835,62 y $1.023.013,70, respectivamente.

Desde el punto de vista de las entidades de capital privado, hay una oferta más variada y con promociones más provechosas. Por ejemplo, el Banco Santander Argentina, el Banco Galicia y el Banco Macro manejan TNA que van desde el 27% al 30,5%. En cuanto al Banco Macro, ofrecen TNA del 29,5%. En este caso, el depósito de un millón de pesos dará una ganancia de $24.246,58.

Las financieras que mejores márgenes proponen son: el Banco Bica S.A., el Banco del Chubut S.A. y el Banco Meridian S.A. Estas instituciones dan tasas que alcanzan hasta el 32%. El retorno mensual de estas inversiones será de $26.301,37. Se ubican dentro de las mejores opciones para incrementar ingresos.

En el contrapunto se ubica el Banco Masventas S.A. que ofrece una TNA de 23,5%; la más baja del mercado. En la inversión de muestra de $1.000.000 en treinta días, la diferencia que obtendría el cliente sería de $19.315,07.

Otros bancos con tasas no muy atractivas son el Banco Galicia y Banco GGAL S.A que promociona una TNA de 27,5%. También entra en esta categoría el producto que ofrece el  Industrial and Commercial Bank of China (ICBC), con un plazo fijo que da una rentabilidad de $22.849,32 con un coeficiente de interés del 27,8%.Desde el Banco Central de la República Argentina (BCRA) se anunció que la tasa de interés de referencia se mantendrá en un 32%. Esta decisión es parte de una política monetaria que pretende garantizar los rendimientos positivos en pesos en función del avance de la inflación. Este porcentaje se fijó en noviembre de 2024, cuando bajó del 35% que estaba vigente. 

La actualización del precio del dólar, que suele ir de la mano con este coeficiente, se reducirá a partir de febrero a un 1% mensual. Esta medida hizo suponer a los especialistas que el Gobierno podría implementar una nueva disminución de las tasas de entre 300 y 500 puntos básicos dependiendo de los futuros índices de precios.

El Directorio del Banco Central de la República Argentina (BCRA) dispuso hoy reducir la tasa de política monetaria de 40% a 35% de TNA.

Asimismo, el Directorio de la entidad resolvió también reducir la tasa de interés de pases activos de 45% a 40% de TNA.

“La decisión del BCRA se fundamenta en consideración del contexto de liquidez, de la baja observada en las expectativas de inflación manifestadas tanto en el REM como en los niveles implícitos en el mercado secundario de títulos, y en el afianzamiento del ancla fiscal”, señaló la autoridad monetaria en un comunicado de prensa.

Esta decisión impactará en la tasa que paguen los plazos fijos, que en algunos casos había tocado el 40% anual.

Esta reducción también acota el margen para el carry tade, dado que achica la brecha entre los rendimientos en pesos y la evolución del dólar.

Durante el mes pasado, el dólar blue cayó 3%, mientras que los financieros lo hicieron 7%, generando una fuerte ganancia en dólares.